丽水市城市户外广告设置规划管理规定
浙江省丽水市人民政府
丽水市城市户外广告设置规划管理规定
丽政令〔2006〕44号
《丽水市城市户外广告设置规划管理规定》已经市政府第9次常务会议审议通过，现予发布，自2006年10月1日起施行。
二○○六年八月十四日
丽水市城市户外广告设置规划管理规定
第一条 为进一步规范城市户外广告的设置规划管理,促进户外广告业健康有序发展，依据《中华人民共和国广告法》、《广告管理条例》、《户外广告登记管理规定》、《浙江省广告管理若干规定》、《浙江省城市市容和环境卫生管理实施办法》等有关法律、法规和规章的规定以及丽水市城市总体规划和《丽水市区户外广告管理办法》，特制定本规定。
第二条 本规定适用于丽水市城市规划区范围内户外广告的设置和监督管理。
第三条 根据城市不同区域的功能、地理环境、文化氛围和商业特点，将城区户外广告的设置区域划分为：
（一）禁止设置区域：市行政中心区、灵山寺风景区、三岩寺风景区、南明山风景区、白云山森林公园、塔下名胜公园、酱园弄谭宅、中共浙江省委机关旧址、南明门、古城墙等国家机关、风景名胜区和文物保护单位及建筑控制地带。
（二）控制设置区域：各类广场、文教园区、江滨公园、万象山公园、处州公园、中心公园、丽阳门公园、古城岛公园、枇杷屿旅游公园、植物园、省道国道入口等区域及建设控制地带。
（三）一般设置区域：除禁止、控制区域以外的区域。
今后，随着城市经济社会文化的发展，由相关职能部门制定户外广告设置区域划分调整方案，经丽水市城市户外广告设置规划管理联席会议审议后执行。
第四条 主要户外广告设置区域规划
（一）城区出入口地域：户外广告设置要与城市入口景观元素有机结合，综合考虑城市户外广告的社会效应，注重户外广告景观设计布局的艺术化、风格化。
（二）瓯江两岸区域：户外广告设置要注重整体效果，与自然景观、人文景观和谐相处、相得益彰。鼓励使用霓虹灯、电气招牌广告。使广告与城市灯光夜景等达到和谐统一，展示城市的安定、康乐、繁荣。
（三）文教园区：户外广告设置要围绕增强人文气息加以布局和设计，使城市户外广告景观与文化有机融合在一起。以具有文化品位的公益广告为主，展现文教区清静、高雅、整洁、文明之风采。
（四）重点商业区块：户外广告设置要充分考虑现代商业文化氛围的营造。户外广告以步行者为主要宣传对象，要求标准统一，形式新颖，品质精良，内容健康。鼓励使用霓虹灯、内显灯箱、橱窗等广告形式，以发挥户外广告塑造与丰富城市景观的独特作用。
（五）水阁、天宁工业园区、富岭规划工业用地和绕城公路：该区域宜设置适量的企业形象和品牌广告，形式上以双面高炮广告为主，以塑造我市驰著名商标企业形象和优势产业、品牌形象。
第五条 禁止利用以下交通安全设施、交通标志标牌设置规划户外广告：
（一）交通指路牌；
（二）交通标志标牌；
（三）交通信号设施；
（四）交通执勤岗位设施；
（五）车行道隔栏；
（六）人行道隔栏；
（七）道路绿化隔离带护栏；
（八）人行天桥护栏；
（九）道路、桥梁、隧道收费口防撞墙；
（十）其他交通安全设施或交通标志标牌。
第六条 有以下情形影响市政公共设施、交通安全设施，交通标志标牌使用的，禁止设置规划户外广告：
（一）交通安全设施和交通标志标牌10米范围之内的；
（二）遮挡交通信号、交通标志标牌的；
（三）距离除公交车候车亭外的公交站牌、路名牌、消防栓、出租汽车招牌等公用设施5米范围之内的；
（四）在工程管线、高压电力架空线安全运行用地范围之内的；
（五）距离城市道路，公路的停车线10米范围以内的；
（六）其他影响公共设施、交通安全设施、交通标志标牌使用的情形。
第七条 有以下情形妨碍生产或居民生活，以及损害市容、市貌或建筑形象的禁止设置规划户外广告：
（一）跨越城市道路、公路设置的；
（二）在宽度不足4米的人行道上设置的；
（三）在建筑物外墙、顶部设置实物广告的；
（四）设置广告遮挡窗口的（重点商业区块且二、三楼为商业用房的除外）；
（五）在建筑物上附设户外广告的设置有损建筑物形体轮廓线和建筑立面形象的；
（六）在透空围墙上设置的；
（七）在坡屋顶建筑物或具有艺术特色的建筑物顶部设置的；
（八）在十八层或50米以上的建筑物或构筑物屋顶上设置的；
（九）在建筑主体三层以上的层与层之间的窗间墙上设置的；
（十）在骑楼的立柱上设置的；
（十一）在店门及店门外的立柱上张贴的；
（十二）利用空气动力伞、滑翔机进行广告宣传的；
（十三）其他妨碍生产或居民生活，及损害市容、市貌或建筑形象的情形。
第八条 禁止利用行道树或绿地设置规划户外广告：
（一）依附于行道树设置或户外广告设置可能影响行道树生长的；
（二）户外广告设置严重遮挡绿化景观的；
（三）其他利用行道树或毁损绿地的情形。
第九条 其他禁止设置规划的情形：
（一）在城区各商场（店）、宾馆（旅社）、酒店、写字楼、住宅、道路、桥梁、绿化带、建筑工地等处悬挂巨幅布幔的；
（二）利用通讯、电力设施设置的（经市人民政府批准的重大活动除外）；
（三）设置、发布铁皮油漆广告的；
（四）利用跨江大桥设置的；
（五）在未规划设计广告位的建筑物上设置大型户外广告的；
（六）在城市大型公共建筑、标志性建筑上设置的;
（七）在公共广告栏以外的建（构）筑物、树木、电杆、灯杆等处张贴广告或散发印刷品广告的。
第十条 大型户外广告的界定标准为30平方米（含30平方米）以上。
第十一条 实物造型户外广告设施设置仅限于商业步行街、广场，或面积较大的绿地。
第十二条 在已制定街景规划的路段设置户外广告的，必须符合街景规划要求。
第十三条 对批量设置的户外广告，在发布户外广告的相同时间内和同等质量上，其公益广告的面积比例不得少于10%。
第十四条 大型展销展示活动、文体活动的户外广告设置，必须编制详细的设计方案；活动结束后，按谁组织主办、谁负责拆除的原则，在24小时内自行拆除。
第十五条 原经过许可设置的户外广告在期限内不得空置，必须及时发布经审批同意的同等质量公益广告或予以拆除；期满后必须重新经过审批。
第十六条 建立丽水市城市户外广告设置规划管理联席会议制度；各职能部门的具体职责分工按照市政府建立联席会议制度的文件规定执行，市工商行政管理局做好联席会议的牵头和日常管理工作。
第十七条 市工商、建设规划、公安、城管执法、交通、环保、水利、林业等行政执法部门，要依照国家法律、法规和省政府规章的有关规定，依法履行对户外广告设置的规划管理和监督检查。
对违反本规定的行为，由相关行政执法部门依据相应的法律法规予以监管和查处。
第十八条 本规定自2006年10月1日起施行。
附件：丽水市城市户外广告设施设置技术规范
丽水市城市户外广告设施设置技术规范
本技术规范适用于丽水规划区内设置户外广告的设计、安装以及相关维护管理活动的具体要求。
1．制定技术规范引用的法律、法规依据
1.1《城市市容和环境卫生管理条例》（国务院第101号令）。
1.2《关于加强户外广告、霓虹灯设置管理的规定》（建设部1996年文件）。
1.3《城市容貌标准》（建设部〔1986〕306号令）。
1.4《浙江省广告管理若干规定》（省政府第125号令）。
1.5《浙江省城市市容和环境卫生管理实施办法》（省政府51号令）。
1.6《丽水市区户外广告管理办法》（市政府第6号令）。
2．户外广告设施设置的基本要求
2.1城市道路、广场、城市绿地及街头空地等公共设施设置户外广告的基本要求。
2.1.1户外广告设施的设置应当做到数量适当、间距合理、美观大方，不妨碍道路交通安全与畅通，并与道路景观及周围环境相协调；
2.1.2人行道宽度不足4m不宜设置广告设施，广告设施沿人行道的纵向间距不得小于20m，广告设置宽度不得大于人行道宽度的五分之一；
2.1.3道路上的户外广告设施严禁遮挡交通指示牌、信号灯、路牌等交通设施，并不得使用与交通设施易混淆的色彩；不得影响市政、交通设施和残疾人设施的使用；
2.1.4大型绿地上设置广告设施不得影响绿化生长，不得遮挡绿化景观；
2.1.5绿化带、路灯杆、电杆、交通牌杆、城市桥梁（主桥和引桥）等公共设施上不得设置广告设施；
2.1.6实物造型户外广告设置占地面积应≤1m2，宽度不大于人行道宽度的五分之一，高度应与宽度相协调；
2.1.7依附于公交车亭的户外广告设施设置的基本要求；
a) 广告牌面不得设在候车亭的顶部；
b) 广告牌单幅面积应≤4.5m2；
c) 不得有碍乘客观看站牌，不得影响人流交通的顺畅和道路视觉的通透。
2.1.8立杆式户外广告设施设置的基本要求；
a) 立杆杆径应≥0.08m及≤0.15m；
b) 立杆外沿距人行道侧石外沿应≥0.4m；
c) 牌面外沿距人行道侧石外沿应≥0.2m；
d) 牌面底部离人行道地面高度应≥2.5m；
e) 牌面（单面）面积应≤2m2，单边长度应≤2m。
2.2依附于建筑物（构筑物）的户外广告设施设置的基本要求。
2.2.1外挑式广告设置的基本要求；
a) 广告设置高度不宜超过12m，严禁超过建筑物顶部高度，厚度应≤0.3m；
b) 广告设置底部离地面的净空高度应≥3m；
c) 外挑式广告设施，外挑距离应≤1.2m，板面宽度应≤1m，与高度比例相协调，牌面不得超出经营场所范围，外挑部严禁对周边单位及个人造成妨碍。
2.2.2附着式贴面户外广告设施设置的基本要求；
a) 广告设施上沿不得超过屋顶高度，宽度不超过建筑物两侧；
b) 广告设置凸出墙面距离不得超过0.3m；
c) 在建筑物外墙设置广告严禁遮挡窗口以及不影响建筑物整体造型。
2.2.3建筑物顶部户外广告设施设置的基本要求；
a) 不得妨碍相邻建筑的单位及个人的日照，高度应≤5m；
b) 坡屋顶、屋顶造型独特的建筑物顶部严禁设置广告设施。
2.2.4店名店牌设置的基本要求；
2.2.4.1水平式店名店牌；
a) 沿街店名店牌（大型商场除外）原则上实行“一店一牌”，鼓励设置霓虹灯和内显式灯箱，不得遮盖建筑物立面的采光窗及建筑物的整体造型；
b) 原则上只能设置在建筑物二层窗台线以下，高度不超过1.5m，凸出墙面的距离不超过0.5m，牌面长度不得超出外墙面，要求整齐划一，上下平齐，长度、宽度、色彩与建筑物相协调；
c) 单层坡屋顶建筑上不得设置遮挡屋檐的店招店牌。
2.2.4.2垂直式店名店牌；
a) 牌面的外沿距建筑物立面应≤1.2m，下沿距地面应≥3m，户外店招店牌的厚度应≤0.3m；
b) 设置牌面的位置应为该店的经营场所范围的外墙内与建筑物相协调。
2.3大型立柱户外广告设施设置的基本要求。
2.3.1大型立柱户外广告设施必须采用单柱式两面体或三面体结构，柱体直径应≥0.5m；
2.3.2大型立柱户外广告设施宜设置在城市入口，高速公路两侧，过境公路红线15m以外，城市河道驳坎外侧10m以外；
2.3.3大型立柱户外广告板面外沿不得侵入人行道，离建筑物不得小于10m，牌面外沿距离道路红线应大于5m；
2.3.4大型立柱户外广告设施设置总高度不宜超过22m，单牌面最大尺寸不宜超过6×18m。
2.4临时围墙户外广告设施设置的基本要求。
2.4.1紧贴于围墙设置的户外广告设施厚度不得超过0.2m，牌面长度不得超出围墙外沿，总高度不超过围墙高度的2/3；
2.4.2设置于施工围墙内的广告设施牌面高度应≤6m，总高度应≤8m，并不得超出施工场地自身范围，建设项目竣工后须自行拆除；
2.4.3沿街围墙设置户外广告设施，其形式、图案、色彩应与周围街景、建筑物相协调。
3．大型户外广告设施制作、设计、安装的规定
3.1大型户外广告设施应由具备建筑结构设计资质的设计单位设计，施工图纸应盖有设计单位出图章。
3.2大型户外广告设施制作、安装应由具备建筑、安装施工资质的企业按设计图进行施工。
4．户外广告设施使用材料及维护保养的规定
4.1户外广告设施必须严格按设计图纸加工制作，不得更改制作材料；不允许使用废旧材料代替加工原材料。
4.2广告设施的面板、钢结构等零部件加工应按规定程序批准的图纸和技术文件制作加工，使用的焊条、螺拴、铆钉等材料必须符合国家有关规定。
4.3钢结构户外广告设施构件制作完成后必须进行防腐处理。
4.4户外广告设施钢结构防腐保养必须每年进行一次，发现有锈蚀、油漆脱落、龟裂、风化等现象时，应进行基底清理、除锈、修复、重新涂装。
4.5构建连接点（焊缝、螺旋、锚）应每年检查一次。发现焊缝有裂痕、节点松动时，应及时修补及坚固。
4.6对灯光、供电设备应每月维护一次，确保用电安全，对电线绝缘材料损坏，导线外露部分要及时包扎好，确保不发生漏电、不亮灯现象。灯光照明广告画面做到即损即修，确保市容景观安好无损。
4.7在大风雷雨季节和梅雨季节前，应对广告设施的钢筋结构、用电设施进行检查、加固，确保安全。
国有经济与资本市场分析
李克垣 （上海交通大学MPA）
【摘 要】 我国经历了20多年的市场化取向的改革发展到现在，改革要想继续深化，建立真正的完善的市场经济体制，国有企业改革和资本市场完善是一道过不去的坎。基于此，本文对国有经济与资本市场进行分析，从股票市场建立历程出发，指出中国的资本市场是国有企业改革的伴生物，然后将论述国有企业与资本市场之间的内在性矛盾，最后在借鉴主要资本主义国家股票市场管理模式的基础上，对中国国有企业及资本市场改革提出一些不成熟的建议，指出国有企业改革的方向是私有化和打破垄断，资本市场则要在严格监管理下逐步完善，为国有企业改革提供支撑。
【关键词】 国有企业，股票市场，私有化，反垄断
我们第四小组9个人选择了“国有经济与资本市场分析”这个课题作为莫童老师所讲授的《国有资产管理》这门课程的结业论文方向。小组9位成员在讨论的基础上，进行了调查、研讨，最后形成了本篇论文。由于“国有经济与资本市场分析”这个题目实在太大，限于篇幅及能力所不济，因此我们在其中选取了一个比较小的切口进行论述，国有经济主要限于上市或可能上市的国有企业 ，资本市场仅则主要以股票市场为例，论述的问题则选取在国有企业与资本市场的矛盾及改革方向。本文将在明晰概念的基础上，从股票市场建立历程出发，指出中国的资本市场是国有企业改革的伴生物，然后将论述国有企业与资本市场之间的内在性矛盾，最后在借鉴主要资本主义国家股票市场管理模式的基础上，对中国国有企业及资本市场改革提出一些不成熟的建议。
一、国有企业改革与资本市场的建立
在了解一下中国股票市场建立之间，让我们首先要了解了欧洲最原始的股票市场是怎么建立的。16~18世纪一两百年时间，是所谓的“重商主义”时代。当时的欧洲各国政府，为了掠夺大量的黄金白银，成立了全世界第一家国有企业——东印度公司 。东印度公司是以炮舰为前导、以盈利为目的一家公司。当时欧洲各国政府为了掠夺殖民地，不停的打仗，打得民穷财尽，不得已只有发行战争债券，这是世界上第一个债券。战争债券到期得偿还，但政府仍然无力偿还，还不起的债务（中国称为“白条”）就叫做“存量”（stock）。政府控制着一大堆还不起钱的债券（或者叫“白条”），到最后还是要还的，那怎么办呢？当时就有几个聪明的人说，要还掉“白条”就得搞个“市场”来骗。市场叫做market，所以就搞了一个stock market ——“白条市场”（我们翻译成“股票市场”）。当时国王就说，好啊，这我可以做到，但我怎么骗人去买白条呢？聪明人说，“白条”现在千万不能卖，因为它没价值。那么国王说我怎么创造出白条的价值呢？聪明人就说白条的价值是可以创造的，你就告诉他们这个“白条”的价值是取决于未来的现金流。国王说，这个未来的现金流用什么做担保呢？聪明人就说用“东印度公司”未来掠夺的金银财宝来做担保。然后，政府就劝告老百姓买“白条”，因为它代表的是未来的财富，就是东印度公司从亚洲、非洲、南美洲掠夺来的金银财宝，而这就是“白条”未来现金流的保证。政府将白条卖给第一批傻瓜，第一批傻瓜再用同样理由卖给第二批傻瓜，然后卖给第三批傻瓜，到最后把“白条”的价格炒得无比之高。可是这么细小而不成熟的市场所寄托的只是未来不可预测的现金流，终于发生了三次金融危机。
花这么多笔墨，描述欧洲股票的建立过程，并不是为了有趣。实际上，我国股票市场的建立与欧洲有些类似。中国的股票市场在某种程度上说就是国企改革的产物。改革初期，我国基于对传统国有企业弊端的认识，实行了“拨改贷”的改革，将原来对企业的财政拨款改为银行贷款，以改变企业无偿占用国家资金的状况，但没有收到预定的效果，国家的所有权约束和国有商业银行的债权约束全部无效，国有企业贷款不还，银行和其他金融机构呆坏帐不断增加，金融风险积聚。间接融资不行，经济学家开出的药方是，发展直接融资，成立股票市场，将社会储蓄转化为投资。于是，1986年9月上海工商银行信托投资公司开办股票、债券的代理买卖业务，1990年12月成立了我国第一个证券交易所——上海证券交易所，其后深圳证券交易所也相继成立。国有企业从股票市场圈占了巨额的资金，国有银行也把呆坏帐剥离出去，实现“债转股” ，这与欧洲国家出售的“白条”何其相似。不幸的是，中国股票市场重复着欧洲的历史，同样是演绎着“博傻”的行为，投机色彩浓郁，终于导致2001~2005年历经5年的大萧条。同样遗憾的是，国有企业并没有通过上市改善公司治理结构，有效的现代企业制度并没有看到建立的曙光。可以说，国有企业改革从“拨改贷”、“政企分开”到“建立现代企业制度”，再到成立国资委，可谓屡败屡战，但始终没有找到真正有效的改革办法。官员与专家学者都在寻找新思维，近期，国资委于2006年12月公布了《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》，专家们则提出了MBO（管理层收购）的办法。
二、国有企业与资本市场存在的问题及其矛盾
国有企业改革为什么屡战屡败？国有企业为什么没有通过上市获得新生？新思维能否获得成功？我们要从国有企业本身以及我国资本市场存在的问题寻求答案。只有找到了病根所在，我们才能对国有企业改革开出针对性药方，否则只是脚疼医脚，头疼医头，始终“摸着石头过河”。
首先，国有企业的根本问题在于真正的所有者缺位 。因为国家是虚的，它委托政府管理国有企业，但这种委托—代理关系难以有效解决国有企业的低效问题，即使上市仍然其不能使其成为现代企业。第一，西方委托——代理理论是以私法人产权关系为研究对象，我国国有企业的公法人关系与此相差甚远，最根本的差别是，我国国有产权缺乏一个最初的、人格化的、真正关注其运行效率的委托人；第二，在我国，纵使存在着委托—代理关系，但政府的代理权的取得并非是以初始委托加以委托，而是国家以政权为依托，是“自己对自己的委托”；第三，在我国过去只存在行政代理而不存在经济代理，改革开放以后，经济代理仍将依附于行政代理。
其次，我国的股票市场还不是真正的资本市场。资本市场的本意是什么？就是资产放进去，可以带来收益。美国老百姓通过保险金、退休金，将他一生的财富放在股票市场里，这才是真正的资本市场。但我们敢把身家性命的钱放在股市里吗？我们不敢，所有的人都是拿钱到股市里赚一把就走，没有哪个人敢指望股市养老。根本的原因，我们的上市公司不分红或者即使分红其收益率也低于银行存款，股票市场根本就是一个投机市场，而不是一个投资市场，所以大家才叫“炒股票”。莫童老师在授课时，告诉大家不要叫“炒股”，而应该叫“参与资本市场投资”，这非常的对，股票市场的本意就是让人投资的，当股东拿红利应该是与把钱存银行吃利息一样是令人愉快的事，但遗憾的是，在我国“炒股炒成了股东”成了对一个参与资本市场人的嘲笑。我们总是说“股票市场是有风险的”，当初把那些投资股票市场赔得血本无归的归责成缺少风险意识，而且不断地要教育散户要有风险意识，证监会好像做得很对，其实错了，而且大错特错，股票市场只有短期风险，不应该有长期风险，因为股票市场所反映的就是这个国家的经济实力，这才叫股票市场。美国股票由于有成熟的市场监管，股价长期总是往上走的。我国的股票市场，成立目的，就是为国有企业解困的，国有企业从股市圈钱时从来没想过要回报投资人，就跟当初从银行贷款一样从来没想到要还过，所以股票市场先天就不足，但后天也不弥补，证监会从未真正起到对上市公司监管的作用 ，现在反而不务正业，转行干起教育来了。所以，欧洲股票市场初期阶段发生的官商勾结、内幕交易、操纵股价、借钱炒股等等丑陋现象，在我们今天的股市上重演着。即使目前上证指数站上4千点大关，我们股票市场的问题依然没有得到解决，否则大家根本不需要害怕是4千点，还是5千点。
第三，国有企业的内涵与资本市场的内在性存在着矛盾。国企的性质，决定了国有资产不能便被买卖，不能像一般商品一样参与市场竞争，其背后的监管力量是多重的。而资本市场的内在性要求所有上市资产都是全流通的，上市证券产品在按照风险和收益的原则等价交换，在金融期货等衍生工具推出后，买空卖空等会成为经常手段，特别是整个证券市场要求的公平、公正、公开，这是维护证券市场正常运行的基础。因此，当国企上市后，国企的内涵就与资本市场的内在性尖锐对立了，国企的垄断性与资本市场的“三公原则”相矛盾；国企的有限流动（股改后，国有股权流通仍要受上级部门监管）与资本市场的自由流动相矛盾。
第四，市场经济企业经营的无限性与国有企业的行政条块的刚性的矛盾。市场经济条件下，企业经营以利润最大化为原则，因而企业的经营范围是无限的，哪里能赚钱就去哪里。但是国企经营领域受到行政条块分割的影响，比如传言中国联通将要拆分；中运航运、中海发展等5家大型航运国企面临重组，重组后业务重新划分，各有各的势力范围。国资委《关于推进国有资本调整与国有企业重组的指导意见》明确，到2010年，中央企业数量将由现在的161家减少至80—100家，上海也将实施国资整合大计划。这种行政条块的刚性划分并不一定是按照经济逻辑进行的，但由于国企的属性特征，这种划分还会继续。市场障碍在逐渐拆除，国资委却在人为设置障碍，国企发展与规模经济规律相冲突；国资委的行政调配资源与边际收益递减规律相冲突。
三、对国有企业与资本市场改革的路径选择
在理清了国有企业以及资本市场存在的问题之后，我们需要思考国有企业及资本市场改革的路径选择问题。这些年，我们对国有企业改革的思路是“抓大放小”，国资委《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》也继续了这一思路，要“完善国有资本有进有退、合理流动的机制”，“重要行业和关键领域”“增强国有经济控制力”，“放开搞活国有中小企业”。所谓“抓大”就是大企业坚持公有制，“放小”就是中小企业实行私有化。我们认为，这一思路是正确的，但是目前的实际操作出现了问题。
首先来讨论一下中小国有企业的私有化问题。目前我们主要采取的是管理层收购（MBO）的办法，虽然这种管理层收购已与真正的MBO精神 相去甚远，但确实在大规模地在我国各地经常性地上演。中小国有企业私有化的方向是对的，因为这样从根本上解决了国有企业所有者缺位的问题，但目前这种私有化的方式不对，没有信托责任的国企老总把企业做的很差，把会计帐面上的净资产弄得很低，甚至为零为负，所以不花什么钱或花很少的钱就可以把国企变成自己的私人企业，然后把工人推向社会。 工厂成了厂长的，为工厂辛苦打拼30年的工人却下岗了。改革的利益归于自己，改革的社会成本由全社会来负担，造成了社会新的不公平。反过来，我们可以看看东欧一些国家的私有化，虽然“私有化”的口号很早就喊出来了，但是其过程却是缓慢的，例如波兰一个船厂的私有化可以谈上五年，而我们半遮半掩的私有化的“效率”却高得多，三下五除二就完成了，工人在其中根本没有什么发言权，成为被驱赶的对象。社会不稳定的种子由此埋下了，“清算”成为将来民主化的阴影。
对中小国有企业的私有化，必须进行严格、公开的审计、评估，通过拍卖、招标等程序进行，而且要规定非管理层人员收购优先，同时工人要组成真正的工会组织，与收购人员进行安置谈判，这样尽最大可能保证国有资产不流失和社会的公正与稳定。拍卖国有企业所得，不应该笼统地划入地方财政，而且应该指定专用用途，比如可以抵冲养老金的空帐，或者支持义务教育、基本医疗等社会纯公共产品的供给。
其次，上市国有企业的部分私有化——国有股减持问题。也就是上市公司所进行的“股改”，基本思路就是出售部分国有股权，这是国有企业的部分私有化。对于政府决定进行股改，这个方向是正确的，我们没有任何的怀疑和犹豫，但是股改的方式本身不是一个正确的思维，在这一过程中不断地破坏着政府信用。国有股减持，英国有过成功的经验，我们不妨学习一下。英国1979年对公有企业进行的私有化改革就是全球少有的几个成功案例。英国所推行的政策是分三步执行的：第一步，在国有股股权不变的情况下，聘请职业经理人来经营这些企业。第二步，把经营状况好的国有企业拿到股票市场上进行国有股的减持，而坏的国有企业的股份是不减持的。为什么要让好的国有企业上市？就是因为国有企业的发展代表政府的信用，好的国有企业上市，才能够给股民带来福利。中国股票市场成立之初，上市的国有企业基本上都是糟糕的企业。这种企业给股民带来的是进一步剥削。英国政府非常理解这个道理，所以只会推出最好的国有企业进行国有股的减持，新加坡也继承了这种想法，可是我们就没有学会。第三步，国有股减持之后的企业，政府保留了一股“黄金股”。英国政府的目的就是在企业重大决策时避免损害国家利益。从我们的股改措施来看，哪一条符合这个定律？在我们股改过程中，发生的事情令人气愤，诸如在股改之前上市公司股权大量转移、上市公司通过顾问公司到证券公司营业大厅拿表格代替别人投票、甚至一些地方政府也趁机牟利。这些事情的发生，导致政府信用进一步的沦丧，中国股市因而无法健康持续的发展。
政府能否解决股市的问题，一定要看政府在市场所处的地位。1929年美国股市的崩盘比2001年中国股市的崩盘还要严重，市值从890亿美元跌到150亿美元。但是美国通过5年的重新培育，到1934年股票市场起死回生，从而创建了一个不败的美国。美国股市最后不但形成一个健康良性发展的趋势，而且负担美国“藏富于民”的良性分配任务。能产生这一结果的最重要原因，就是美国政府领悟到股票市场成功的关键，是严刑峻法中展现出来的政府信用让每个人都有信心。政府如何表现它自己的信用呢？那就是用严刑峻法来保护中小股民。美国成立了美国证监会(SEC)以及最严格的证券交易法。基本精神是“辩方举证”而不是“控方举证”。所以被指控的股票参与者开始就被假设有罪，要自己提交证据来证明无罪。美国证监会的执法也非常严格，它可以传讯任何人，拥有无限制的执法权力。 因为它所代表是美国中央政府的信用，这个信用是美国机构投资人奉公守法的主因，也是美国退休金与保险金能够进入美国股市的原因。
根据美国股票市场的思维，所谓股票市场就是全社会集资，把资金交给最有能力的职业经理人经营。社会大众怎么知道他最有能力呢？职业经理人就必须披露正确信息，这个时候政/府所扮演的角色就非常重要了。政府必须确保职业经理人所披露信息是真实的，而且必须确保这个人有一种责任感，即信托责任。这就是美国严刑峻法下的信托责任，而且是不容挑战的。上市公司的职业经理人不敢没有信托责任。如果这个职业经理人披露假消息，美国政府一定会以社会大众（或中小股民）利益为前提和职业经理人打官司，打到家破人亡、妻离子散为止。看看安然的事件就理解了，最后安然倒闭了，五大会计师行的安达信业倒闭了，合伙人自杀了。所以，在美国没有人胆敢“炒股票”，像中国股市“杭萧钢构”这样的事情，这样的处理方式 ，在美国股市是不可想象的。
所以，建立一个良性成熟的股票市场 是进行股改的前提，要做到这一步，就需要一个有决心的证券管理机构，而且管理机构不能在乎自己的权力、地位，必须想着为国家做点事。然后，要建立职业经理人制度，国有企业的经理人不能像公务员一样管理，不能实行政级别奖励，而必须按照市场的法则，实行期权激励，当然经营不好也要惩罚，这种惩罚也是市场性的，经营不好就“回家抱孩子”，意思是职业经理人生涯将终结，像惠普公司前CEO卡莉•费奥瑞娜那样。进行股改，要把最好的国有企业进行国有股的减持，那些亏损的上市公司不能股改，至少要经营得不亏损了才能股改，否则就是透支政府的信用。
第三，中央企业的上市与改革问题。根据国资委《关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见》，要在重要行业和关键领域增强国有经济控制力，实际上就是在一些行业继续实行垄断。以国家安全为借口，不让私人资本进入这些行业，实际上是行不通的，表面上爱国，实际上是不爱国的。在国际化背景下，你只能在一国内实行垄断，但在国际上你仍然不是垄断的，仍然面临着竞争。国内垄断的结果，根据经济的基本原理，一方面造成社会整体福利的减少，另一方面也导致国有企业不愿意提高科技创新能力，在国际层面来看不能做大做强。美国的军工企业、微软都是私人企业，但哪一个企业不涉及美国的国家安全，人家并不以此为理由实行国有企业垄断。美国的《反托拉斯法》反而要打破微软等企业的垄断，打破了垄断，人民的福利才会最大化，才能真正代表最广大人民的根本利益，也符合政府的利益。另外一个问题是，像通信、石油、银行等国有垄断企业，到香港、纽约等境外上市是不合适的，这等于让这些企业国内垄断所产生的垄断利益（实际上就是对民众的掠夺利益），送给外国人，让外国资本掌握中国国有企业才真正的威胁国家安全问题，即使上市也要在国内上市，让垄断的利益让人民共享，让发展的成果惠及人民。
主要参考书目
1． 莫童编著：《国有资产管理与资本运营》，上海交通大学出版社2004年版。
2． 莫童著：《公共经济学》，上海交通大学出版社2005年版。
3． 樊勇明，杜莉编著：《公共经济学》，复旦大学出版社2001年版。
4． 吴晓求主编：《证券投资学》，中国人民大学出版社2000年版。
5． 祝小兵、吴国祥编著：《金融交易与理财实务》，中央广播电视大学出版社2005年版。
6． 郎咸平等著《中国式MBO：布满鲜花的陷阱》，东方出版社2006年版。
作者：李克垣（上海交通大学MPA）
电子信箱：likeyuan@126.com
注释：
1、 国有企业，是“国家所有企业”的简称。历史发展到今天，“国有企业”这个名称已经不准确了。原来意义上政府直接经营的企业，成立有限责任公司或股份有限公司后，就是公司法上独立的法人了。按照公司法原理，不管是谁的资产，私人的也好，国家的也好，一旦形成出资，交给了公司，就形成了公司法人所有权，而法人所有权与出资人其他资产的所有权是相互独立的，出资人就不可以再对其所出资产拥有“所有权”，拥有其实是“股权”，包括资产收益、重大决策、选择经营管理者以及剩余财产分配权等权利。新出台的《中华人民共和国物权法》第五十五条规定，国家出资的企业，由国务院、地方人民政府依照法律、行政法规规定分别代表国家履行出资人职责，享有出资人权益。不再提对企业拥有“所有权”，这是一个历史的进步。
学过中学历史的人都知道东印度公司，这个公司给我们中国人带来了无穷的噩梦。
参见：郎咸平教授2005年12月21日在清华大学演讲全文实录。
“债转股”是由国有银行把坏呆帐剥离出来，成立国有金融资产管理公司，把对国有企业拥有的债权转变成股权，这是一个双赢的办法，一方面降低了银行的坏帐率，另一方面降低了国有企业的负债率。然后，把一些债转股的公司进行包装，达到上市条件，再把股票推向上市，在达到一定条件后，资产管理公司出售手中的股票。
参见莫童编著：《国有资产管理与资本运营》，上海交通大学出版社2004年版，序言第1页。
参见李仕明，唐小我：《国有企业不等于现代企业》，《经济体制改革》1998年第5期。
当然，也不能全部把责任推到证监会头上，制度设计之初就决定了如此。你证监会是国家的儿子，我国有企业也是国家的儿子，大家平起平坐，你凭什么监管我呀。
