中国工商银行关于印发中国工商银行外汇贷款风险管理试行办法的通知
中国工商银行
中国工商银行关于印发中国工商银行外汇贷款风险管理试行办法的通知
中国工商银行
各省、自治区、直辖市分行，计划单列市分行：
现将《中国工商银行外汇贷款风险管理试行办法》印发给你们，请认真执行。在执行中遇到的问题及建议及时上报总行。
第一章 总 则
第一条 为适应社会主义市场经济发展的需要，进一步推动工商银行向商业银行过渡，根据《中华人民共和国银行管理暂行条例》，并参照国际商业银行经营管理惯例，制定本试行办法。
第二条 本试行办法根据市场经济条件下企业生产经营活动风险的普遍性而制定；以防止、控制贷款风险，保障贷款的安全性、效益性、流动性为宗旨。
第三条 本试行办法除适用于中国工商银行现汇贷款外，还适用于中国工商银行转贷亚洲开发银行贷款，世界银行贷款、外国政府贷款、外国出口信贷、商业贷款及由我行对外出具的借款保函业务。
第四条 贷款风险是指借款方不能按期偿还和清付贷款本息的可能；风险贷款资产是指那些风险度大到对贷款本息的收取造成威胁的贷款资产。在本试行办法中贷款风险存在于次级贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款形态之中，并通过风险度评核，确定其相应的风险量值。
第五条 建立外汇贷款风险管理系统的目标是通过对外汇贷款风险度的量化管理，探索新的外汇信贷管理运作程序，使之逐步纳入科学化、规范化、程序化轨道，形成新型的银行外汇信贷管理约束机制。
第六条 贷款风险管理系统包括借款企业、项目风险等级评价，贷款方式确定，风险管理系统的运作及贷款安全保障机制。
第二章 企业风险等级评定
第七条 各行应依据企业影响外汇贷款安全的因素，定期（每年末一次）对外汇贷款企业进行风险等级评定，并设定企业领导素质、企业经济实力、企业资金结构、企业经营效益和企业发展前景五类指标评价体系。
第八条 根据对企业风险程序测定的量值按由小到大顺序，将企业划分为ＡＡＡ、ＡＡ、ＡＢ、ＢＢ、ＢＢＢ五种企业风险等级。
第九条 按照企业风险等级，设定相应的企业风险等级系数，分别为0．4，0．5，0．7，0．9，1．0。
第十条 风险评定和等级划分标准如附表一所示：
第三章 固定资产外汇贷款项目风险等级评定
第十一条 依据影响固定资产外汇贷款项目的各主要因素进行评估。这些因素主要包括项目基本情况，拟采用的工艺技术水平，项目的财务效益评价及项目的经济效益评价。
第十二条 各行对申请我行固定资产外汇贷款的项目风险进行评估测算，依据其风险量值，按由小到大顺序将项目划分为ＧＧＧ、ＧＧ、ＧＰ、ＰＰ、ＰＰＰ五种项目风险等级。
第十三条 按照项目风险等级，确定相应的风险等级系数，分别为0．4，0．5，0．7，0．9，1．0。
第十四条 项目风险评定及等级划分标准如附表二所示。
第四章 贷款方式的选择及贷款资产形态的确定
第十五条 根据借款企业风险程序及项目风险等级的不同，各行可分别选择抵押贷款、担保贷款及信用贷款作为对企业的主要贷款方式。
第十六条 对不同的贷款方式，按照其对贷款风险程序的影响大小确定不同的基础风险系数见附表三。
第十七条 附表三所列系数为风险系数，对于不同种类的抵押物，各行在根据实际情况确定其抵押率时，除应考虑抵押物的变现能力外，还应充分考虑折算外汇的比率关系。
第十八条 附表三所列担保贷款风险系数的设定是以担保书经法律公证处公证为前提的。
第十九条 信用贷款的风险系数设定为1．0，但对于国有特大型企业或企业集团可适当放宽。
第二十条 按照已借款企业的风险程序和债务清偿能力将其贷款资产划分为正常贷款、次级贷款、逾期贷款、呆滞贷款及呆帐贷款五种形态（其标准见本办法说明）。
第二十一条 按照五种贷款资产存在形态对贷款安全的影响，分别确定其相应的贷款形态过渡系数为1．0，1．2，1．4，1．8，2．5。并据以测算贷款资产的风险度。
第二十二条 各行接受企业借款申请书后，根据借款企业及项目的风险等级和贷款方式基础系数，按下列公式对贷款风险度进行测算，判定银行贷款的可能性。
流动资金外汇贷款风险度＝贷款方式基础系数×企业风险等级系数。
固定资产外汇贷款风险度＝贷款方式基础系数×〔企业风险等级系数×
（1－ａ）＋项目风险等级系数×ａ〕
（其中：ａ表示固定资产外汇贷款项目风险等级系数相对于借款企业对贷款影响的重要程度）
项目投资总额
ａ＝－－－－－－－－－－－－－－－
企业净有形资产＋项目投资总额
第五章 分级审批及不同形态资产的管理
第二十三条 根据贷款风险程度的大小，确定不同的审批权限，执行限额及风险度双向控制并以风险度控制为主的管理制度。
第二十四条 凡贷款额500万美元以下（不含500万美元）或贷款风险度0．5以下（不含0．5）的固定资产贷款，由分行自行审批。凡固定资产贷款项目贷款额500万美元以上（含500万美元）或贷款风险度0．5以上（含0．5）的固定资产及流动资金贷款，由分行评
估并测定风险度，然后上报总行审批；风险度大于0．6的一般不宜发放贷款。借款保函的风险等级评定比照贷款办理。但其审批权限除另有规定者外，均由各分行审查评定后上报总行批准。
第二十五条 为强化风险管理，降低我行整体风险，各行均不得发放大于本行资本金30％的单笔大额贷款；各行对单一企业或企业集团发放的贷款，其余额一般应控制在贷款行外汇存款与外汇营运资金之和的15％以内（经总行批准，对国有特大型企业或企业集团发放贷款除外）。
信用贷款应逐步下降，抵押担保贷款应逐步上升。对任何企业信用贷款总额不得大于其净资产数额。
各行发放长期贷款（一年期以上）的余额占全部贷款余额的比例及其它资产负债管理有关比例，应控制在总行下达的年度资产负债管理比例内。
第六章 附 则
第二十六条 各分行可依据本办法的有关规定，根据本地实际情况制定实施细则。并报总行备案。
第二十七条 对于本办法中所涉及的各有关数据，各行可根据实践中的实际情况，提出意见供总行在试行后定稿时参考。
第二十八条 本试行办法自下发之日起实行。
第二十九条 本办法由总行国际部负责解释。
附表一：企业风险等级评定表
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｜ 分 数 ｜ ｜ 分 数 ｜ ｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜项 目 ｜ ｜ 项 目 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－｜
｜一、企业经营者素质 ｜8 ｜ ｜四、企业经营效益 ｜30｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜1．经历 ｜2 ｜ ｜1．产销率 ｜6 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜2．业绩 ｜2 ｜ ｜2．销售应收货款比率 ｜5 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜3．信誉 ｜2 ｜ ｜3．出口创汇率 ｜8 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜4．能力 ｜2 ｜ ｜4．净利润率 ｜6 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜ ｜ ｜ 资不抵 ｜5．固定资产 ｜ ｜ ｜
｜二、企业经济实力 ｜15｜ ｜ ｜5 ｜ ｜
｜ ｜ ｜ 债为0分 ｜ 净值利税率 ｜ ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜1．净资产 ｜8 ｜ ｜五、企业发展前景 ｜15｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜自定 ｜2 ｜ ｜1．主要产品寿命周期 ｜4 ｜加权平均权数 ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜自定 ｜4 ｜ ｜ Ａ ｜ ｜ 投入期：2 ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜自定 ｜6 ｜ ｜ Ｂ ｜ ｜ 成长期：4 ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜自定 ｜8 ｜ ｜ Ｃ ｜ ｜ 成熟期：3 ｜
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｜2．固定资产净值＋ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜ ｜7 ｜ ｜2．新产品开发能力 ｜4 ｜ 衰退期：1 ｜
｜在建工程＋长期投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜自定 ｜2 ｜ ｜3．市场预期影响 ｜2 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜自定 ｜4 ｜ ｜4．企业职工素质 ｜ ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜自定 ｜5 ｜ ｜六、综合性因素 ｜5 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜自定 ｜7 ｜ ｜企业等级 ｜ ｜ 参考分值 ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜三、企业资金结构 ｜27｜ ｜ＡＡＡ ｜ ｜（85－100）｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜1．资产负债率 ｜5 ｜ ｜ＡＡ ｜ ｜ （75－84）｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜2．流动比率 ｜7 ｜ ｜ＡＢ ｜ ｜ （60－74）｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜3．速动比率 ｜7 ｜ ｜ＢＢ ｜ ｜ （45－59）｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜4．固定资产净值率 ｜4 ｜ ｜ＢＢＢ ｜ ｜ （0－44） ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－｜
｜5．债务股权比率 ｜4 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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附表二：项目风险等级评定表
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｜ 分 数 ｜ ｜ 分 数 ｜ ｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜项 目 ｜ ｜ 项 目 ｜ ｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜一、项目基本情况 ｜30｜ ｜四、财务效益评价 ｜40｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜ 项目经理素质 ｜7 ｜ ｜ 投资收益率 ｜5 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜ 投资计划合理性 ｜5 ｜ 可给负分 ｜ 投资创汇率 ｜6 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜审批程序合理性 ｜5 ｜ 可给负分 ｜ 财务净现值 ｜6 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜国内市场预测 ｜6 ｜ ｜ＦＩＲＲ ｜10｜ ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜国际市场预测 ｜7 ｜ ｜贷款偿还期 ｜7 ｜项目等级标准 ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜二、项目工艺技术水平｜12｜ ｜抗风险能力 ｜6 ｜ ＧＧＧ： ｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ （85～100） ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜先进适用性 ｜6 ｜ ｜五、经济效益评价 ｜10｜ＧＧ：（75～84） ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜经济合理性 ｜6 ｜ ｜ ＥＩＲＲ ｜4 ｜ＧＰ：（60～74） ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜三、建设条件及投资 ｜8 ｜ ｜ 换汇成本 ｜3 ｜ＰＰ：（45～59） ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜建设条件落实 ｜4 ｜ ｜社会效益综合评价 ｜3 ｜ＰＰＰ：（0～44） ｜
｜－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－－－｜
｜概算打足并来源落实 ｜4 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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附表三：贷款方式基础系数表
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｜ ｜ 系 ｜ ｜ 系 ｜ ｜ 系 ｜
｜ 贷款方式 ｜ ｜ 贷款方式 ｜ ｜ 贷款方式 ｜ ｜
｜ ｜ 数 ｜ ｜ 数 ｜ ｜ 数 ｜
｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－－｜
｜一、抵押贷款 ｜ ｜6．依法可设定抵押 ｜0．2｜12．ＡＡＡ、ＡＡ级企业｜0．5｜
｜ ｜ ｜ 权的房地产抵押 ｜ ｜ 担保 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－－｜
｜1．银行各种币种 ｜ 0 ｜7．依法可设定抵押权 ｜0．9｜13．ＡＢ级企业担保 ｜0．8｜
｜定期存单依法抵押 ｜ ｜的可转让动产抵押 ｜ ｜ ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－－｜
｜2．银行承兑汇票贴现 ｜ 0 ｜8．设备抵押 ｜0．8｜14．ＢＢ级以下企业 ｜1．0｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 担保 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－－｜
｜3．国家债券抵押 ｜ 0 ｜二、担保贷款 ｜ ｜三、信用贷款 ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－－｜
｜4．企业债券抵押 ｜0．6｜9．地、市级以上银行 ｜ 0 ｜15．信用贷款 ｜1．0｜
｜ ｜ ｜ 担保 ｜ ｜ ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－－｜
｜其中：经银行担保的 ｜0．2｜10．省级及单列市级以｜0．2｜ ｜ ｜
｜ ｜ ｜上非银行金融机构担保 ｜ ｜ ｜ ｜
｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－｜－－－｜－－－－－－－－－－－－｜－－－｜
｜5．股票股权抵押 ｜0．8｜11．联保集团担保 ｜0．5｜ ｜ ｜
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附：中国工商银行外汇贷款风险管理试行办法说明
一、贷款风险度是表示贷款风险大小的一个量化指标。根据专家经验和抽样测算，在本试行办法中，将这一定值确定为0．6。在贷款决策过程中，它是决定银行贷款与否，贷多贷少及审批权限的核心指标。通常情况下，对于风险度大于0．6的企业和项目，银行不宜发放贷款。
二、正常贷款是指在借款合同规定的期限内，经检查未发现异常问题，借款人能够按时归还本息的贷款（流动资金贷款亦同）。
次级贷款是指根据借款合同规定到期，但通过展期一次，可以按照展期后的期限按时归还本息的贷款（流动资金贷款亦同）。
逾期贷款是指通过展期（或根据规定不符合展期条件不予展期者）仍不能按期归还，但预计可在自到期日（如展期，则指展期后的到期日）起三年内（流动资金半年内）还清全部本息的贷款。
呆滞贷款是指根据借款合同规定期限（含展期）逾期三年（流动资金半年）以上仍不能清偿全部贷款本息的贷款。
呆帐贷款是指借款人依法破产，按照法定程序处置全部破产财产后，确认已无法收回的贷款（流动资金贷款亦同）。
三、关于企业风险等级评定指标
1．企业经营者素质下设四项指标：经历、业绩、信誉、能力。经历是指正、副厂长（经理）、总工程师、总经济师、总会计师等决策层主要领导者的经历，包括学历、经验和个人简历；业绩是指上述人员在以往组织企业生产经营活动中所做出的实际工作成绩；信誉是指企业生产经营
产品商标信誉和信守合同的情况；能力是指企业主要领导者的经营管理和开拓发展能力以及专长。
2．企业经济实力下设两个指标
净资产指标是指总资产减去总负债的余额。它反映企业在现有条件下所能承受增加债务的能力，此项指标分四个档次，分值分别为2、4、6、8分。具体测定标准为净资产与现有总负债的比例为1∶4得8分，1∶6得6分，1∶8得4分，1∶10得2分，超过1∶10时不得分
。
“固定资产净值＋在建工程＋长期投资”中的长期投资主要指本企业对外长期投资（含购买一年以上长期债券）。它反映企业固定资产实力及生产后续能力和规模，此指标亦分四档，当此指标与本次贷款之比为1∶1时得7分，1∶2时得5分，1∶3时得4分，1∶4时得2分，1
∶4以上不得分。
3．企业资金结构项下设五个指标
资产负债率，即：总负债／总资产。它反映企业全部资产实际承受债务的情况。当此指标大于1时，说明企业已经资不抵债，除特殊情况外，不宜再增加贷款。
流动比率，即：流动资产／流动负债。这一比率反映企业偿付流动负债的能力。通常情况下，这一比率达到150％，就能有效地保护债权人的利益。
速动比率，即（流动资产－存货）／流动负债。它表明企业快速偿付流动负债的能力，其良性指标一般在60％左右。
固定资产净值率，即：固定资产净值／固定资产原值。它表明企业固定资产的新旧程度。
债务股权比率，即：债务总量／净有形资产。它反映企业自有资本承受债务的情况。
4．企业经营效益项下设五项指标
产销率，即：销售产品生产成本／生产总成本。它反映企业销售形势。
销售应收货款比率，即：应收货款平均余额／年度销售收入。它反映企业销售回款状况。
出口创汇率，即：出口创汇收入（按牌价折人民币数）／年销售收入。它表明企业产品的出口创汇能力。
净利润率，即：利润总额／销售收入。它反映企业实际收益水平，是衡量企业经济效益的重要指标。
固定资产净值利税率，即：年利税总额／企业固定资产净值。
5．企业发展前景项下设四项指标
主要产品寿命周期，即选定企业销售量较大的几种主导产品，根据市场情况，判断产品的寿命周期阶段，在计算过程中，按其所处的不同阶段给定不同的权数，然后根据产品的销售产值进行加权平均计算得出最终分值。如某企业生产三种主要产品，销售产值分别为500万元，300
万元，400万元，其所处寿命周期分别为投入期、成长期、成熟期，寿命周期最终得分为
2×500＋4×300＋3×400
－－－－－－－－－－－－－－－－－＝2．8分
500＋300＋400
新产品开发能力，是反映企业新产品研究开发能力的指标。该指标的测算可以通过新产品产值占全部产值的比重的变化情况及企业生产工艺、技术水平、科研开发能力等定量和定性分析确定。
市场预期影响，可以通过对企业主要产品的销售增长率、市场占有率和出口创汇能力的测定及对市场发展的预期影响进行分析后确定。
以上各指标中，除总行已经给出得分标准外，各分行可在试行中自行测定给分标准。
6．综合性因素：主要指企业与我行的往来情况，包括国际国内结算业务量；借贷与偿还情况；承包形式等综合性因素。
四、关于贷款方式基础系数
1．本试行办法中，将贷款方式划分为抵押贷款、担保贷款和信用贷款三大类。抵押贷款和担保贷款根据借款人或担保人的实际备偿能力，再划分为若干小类，对每种贷款方式，根据巴塞尔协议所提出的风险权益确定原则，设定相应的贷款方式基础系数。
2．抵押贷款方式基础系数的确定。根据抵押贷款的形式不同，将抵押方式划分为8种类型，依据每种抵押物的相对于信用贷款对降低贷款风险的不同程度，给定其相应的基础系数。如银行定期存单依法抵押、银行承兑汇票贴现及国家债券抵押基本上没有风险，故给定其基础系数为零
；可设定抵押权的房地产抵押风险很低，故给定其较低的基础系数为20％等。
3．担保贷款基础系数的确定，根据担保单位的不同，将担保分为6种类型，并根据每种担保类型相对于信用贷款对降低贷款风险的作用不同，确定相应的基础系数。
4．信用贷款基础系数的设定，考虑到信用贷款本身对贷款风险没有降低作用，而且企业的差异主要在企业风险等级序列中体现，故设定其基础系数为100％。
五、关于项目风险等级评定指标：
1．项目基本情况项下设四项指标：
项目经理素质，指组织实施项目的项目负责人及其领导的项目班子的素质。
投资计划的合理性，指整个项目投资计划是否符合国家宏观经济政策，是否具备投资的必要性及可行性，因本项指标不合理会影响整个项目的实施，故本项指标可给负值。
项目审批程序的合理性，主要指项目先期审批要符合规定程序。
国内、国际市场预测，指产品的销售前景。通过定量分析而确定。
2．项目工艺技术水平包括：
先进适用性，指项目所采用的技术是否先进，同时是否符合我国国情，在国际国内所处的水平。
经济合理性，指所采用工艺技术的固定资产投资、生产工艺消耗必须经济，同时生产的产品又必须高质量、高档次。
3．建设条件及投资项下包括：
建设条件落实，建设项目各方面条件均已具备即可得满分。
投资打足并来源落实，指对项目投资概算严格审查后，确定投资总额并审核其来源的可靠性。
4．财务效益评价，各项指标的给分值，一般应视其与全国同行业平均水平的关系而定。经济效益评价指标亦同。
六、关于试行办法中的其它有关条款
1．试行办法第九条设定企业风险等级系数分别为0．4，0．5，0．7，0．9，1，其确定的依据，首先设定企业风险等级系数的取值范围（0－1之间），规定风险最大的ＢＢＢ级企业，风险等级系数为1，即100％，然后分析计算其他各类企业相对于ＢＢＢ级企业的风险
程序变化，确定每户企业相应的风险等级系数。试行办法第十三条项目风险等级系数的确定，应考虑到企业风险等级的相关性。
2．试行办法第二十一条贷款形态过渡系数取值范围是1．0，1．2，1．4，1．8，2．5。即以正常贷款的形态过渡系数为基数比率，设定为100％，在此基础上根据其他几种形态的贷款相对于正常贷款构成的不同风险，确定相应的形态过渡系数。
3．试行办法第二十二条中考虑到固定资产投资的风险不仅取决于企业，而且取决于项目，在风险度的计算中为了把项目评价的因素考虑进去，引入系数ａ。
项目投资总额
ａ＝－－－－－－－－－－－－－－
企业净有形资产＋项目投资总额
它表示固定资产项目相对于实施项目的企业所能承受风险的比例。ａ越大，项目对企业风险等级趋同性就越大。反之则相反。
4．试行办法第二十七条中将贷款资产风险度大于0．6的列为风险贷款资产。系数0．6的确定是依据专家分析测算而定。它是一个较为平均的水平，各行在试行过程中可根据本地实际予以调整。
1993年7月31日
行政补偿制度研究
——史上最牛钉子户的启示
南昌大学法学院 姚俊
摘要 随着我国社会对人权保护的日益重视，行政补偿制度也愈加受到学界的关注。在我国，行政补偿虽已有多年的法律实践。然而，令人遗憾的是，它的实践并没有相应成熟的法律理论支撑，更没有构成一个较为完善的行政补偿法律制度，使之难以适应现代法治建设的发展需要。这种情况下，对行政补偿制度进行研究，促进行政补偿制度的改革和完善，己成为我国行政法制建设的一项重要课题，具有着深刻的理论意义和现实意义。本文从“史上最牛钉子户”事件入手，阐述了行政补偿制度的基本问题。针对我国行政补偿方式不够灵活多样，具体补偿程序和救济程序不健全，统一的行政补偿法典的缺失等问题，提出从制定统一的行政补偿法典；提高行政补偿执法能力；加强对行政权力的监督和制约三方面来完善我国行政补偿制度。
关键词 行政补偿 基本问题 缺陷 完善
引 言
2006年3月初，网上开始流传一个帖子，题目是《史上最牛的钉子户》，内容是一张图片：一个被挖成10米深大坑的楼盘地基正中央，孤零零地立着一栋二层小楼，犹如大海中的一叶孤舟。据调查，事件起源于1993年。那一年，杨家木质结构的老房子年久失修，吴苹获准在原址重建起现在这栋小楼。然而，杨家的房子还未干透，鹤兴路就张贴出拆迁公告，宣布重庆南隆房地产开发有限公司(以下简称重庆南隆)为拆迁开发商。从当时的照片看，杨家新翻修的房子在众多棚户房中格外醒目。但对于鹤兴路上那些长久住在困危房中的居民们来说，拆迁无疑是有吸引力的。然而，由于资金原因，拆迁却一直没有动静，且一停就是11年。直到2004年，重庆南隆与重庆智润置业有限公司(下称重庆智润)签署联建协议，后来，重庆正升加入，成为该项目法人。动迁从此重新启动。该项目的拆迁补偿方案有现房安置和货币安置两种。吴苹选择了房子。由于开发商一直不同意吴苹原地安置的条件，双方没有正式协商。之后，通过一户户谈判做工作，其他拆迁户都接受了安置方案。到2006年9月份，整个鹤兴路上只剩下吴苹一家。从2006年9月14日到2007年2月9日，吴苹和开发商进行了三次协商，都没有达成协议。在持续近一个月的对峙之后，被媒体称为“史上最牛钉子户”的重庆市杨家坪旧城改造项目拆迁对象杨氏夫妇，在当地法院的主持下与拆迁方最终达成协议,建筑物顺利拆迁。这就是最牛钉子户事件的始末。
此事双方已僵持了32个月，一经媒体争相报道，在社会上立马引起广泛关注和强烈反响。有骂开发商的，有骂“钉子户”的，有声援“钉子户”的，有骂政府无能的，有骂法院判决不公的。莫衷一是，不一而足。笔者以为，先不论事件各方主体本身的对错，从法律的角度而言，此事件至少存在一下几方面的问题值得我们思考：
（1）、城市房屋拆迁是基于公共利益还是商业利益
（2）、拆迁补偿程序的公平性
（3）、政府的角色定位
（4）、法院司法救济的适时性、适当性
（5）、补偿标准、范围和方式的合理性
（6）、城市土地所有权、使用权和房屋的所有权在拆迁中的不同定位
（7）、《城市房屋拆迁管理条例》和《中华人民共和国土地管理法》的正确适用
此事件讲的是城市房屋拆迁。目前，随着经济社会的快速发展，拆迁是全国许多城市的普遍现象。行政补偿和城市拆迁补偿是一脉相通的。本文试从此着手对我国行政补偿制度进行一番考量。
第一章 行政补偿制度概述
1.1行政补偿制度的概念与特征
1.1.1行政补偿的概念
要研究行政补偿制度，必须从其基本范畴概念和特征入手。行政补偿作为一行政法上的特有概念在行政法理论界有着较为成熟的表述，各国学者的具体表达虽然稍有差异，但并无大的分歧，现主要有以下几种：“行政补偿为行政法上之损害补偿，是指行政机关给予公益目的，合法实施公权力，致人民之生命、身体或财产遭受损失，而由国家予以适当补偿的制度，又可称之为行政法上之损失补偿”[1]；“行政补偿是行政机关及其工作人员在合法地行使行政权力，执行国家行政职能过程中造成相对人合法权益的损害时，行政机关依法弥补相对人损失的一种补偿性具体行政行为”[2]；“行政补偿是有别于国家赔偿的一个概念，它是专指对合法、正当行为所造成的损失予以救济的行为或制度”[3]；日本学者认为“：基于行政上的合法行为的损失补偿,是指对因合法的公权力的行使而蒙受的财产上的特别牺牲,从全体公平负担的角度予以调节的财产性补偿。”[4]；“行政补偿，是指行政主体（主要是国家机关）管理国家和公共事务过程中的合法行为，使本不应该承担法律责任的公民、法人或其他社会组织的合法权益遭受特别损失，国家基于当事人事前的协商一致以公平合理的原则，根据法律、法规的规定，从经济上、生活上、工作上或安置上等方面对其所受损失予以适当补偿的过程或制度”[5]我国台湾地区学者认为“：国家在行使公权力的过程中,对人民造成非法定的损害结果 ,而应由代表国家的行政机关负起填补损害结果的制度,称之为‘行政损失补偿制度’”[6]在我国大陆,有的学者给行政补偿作了如下定义“：行政损失补偿又称行政损失补偿,是国家对行政主体的合法行政行为给行政相对人的合法权益造成损害所进行的给付救济。[7]
通过对以上概念的分析比较，笔者认为,作为我国行政补偿制度核心范畴的行政补偿可以定义为:行政补偿是指国家行政主体及其工作人员基于社会公共利益的需要，在管理国家和社会公共事务的过程中合法行使公权力的行为致使特定的公民、法人或其他社会组织的合法权益遭受特别损害，或者特定的公民、法人和其他组织为社会公益协助公务而使自身权益受到特别损失的，依公平和保护人权原则，对遭此损害的相对人给予合理补偿的一种行政救济行为。本文主要阐述合法的行政行为致特定人特定损害这一情形。
1.1.2行政补偿制度的特征
基于对行政补偿基本概念分析，我们可以把握行政补偿制度的要点，明晰行政补偿制度的内容。
从概念的分析中,我们归纳出行政补偿的法律特征：
第一、行政补偿必须以合法的行政行为或者特定的公民、组织为社会公益协助公务而使自己的合法权益受到特别损失为前提。国家行政主体及其工作人员的民事行为个人行为不导致行政补偿。同时，违法行政行为也不产生损失补偿问题,只产生行政赔偿责任的后果。行政主体为实现公共利益合法行使职权的行为给特定的公民、组织的合法权益造成特别损失，或者特定的公民、组织为维护公共利益而使自己的合法权益受到特别损失才导致行政补偿。
第二、补偿的情形有合法行使公权力的行为致使公民、法人或其他社会组织的合法权益遭受特别损害和公民、法人和其他组织为社会公益协助公务而使自身权益受到损失的。
第三、行政补偿以无义务的特定人为对象和以特定人为公共利益所受的特别损失为内容。根据公平负担原理，每个公民都必须公平的向国家履行一定的义务。如服兵役、依法纳税等 ,是所有的公民应尽的义务 ,这是一种公平的负担,无需给予补偿。行政主体的行为必须基于社会公共利益的需要才能作出。只有在合法行政行为使无义务的特定人因公共利益蒙受特别损害时,为了平衡和协调私益和公益，国家才对特定人的特别损害进行补偿。
第四、行政补偿的主体是国家，而补偿义务机关是国家行政机关或其他行政主体。任何个人均不负有以自己的名义和财产给付行政补偿的义务，且不发生行政追偿问题。[8]因为应补偿的行政行为是因国家公共利益需要而做出的，所以补偿的主体应为国家。但直接向国家要求补偿不免太抽象，只能由具体的行政主体作为补偿义务机关。
第五、行政补偿以损害事实为基础 ,并且损害事实与合法的行政行为之间存在因果关系。行政补偿的目的在于对特定人的特别损失予以补偿。没有实际损失的存在,行政补偿无以发生。此外,要将损害和补偿嫁接起来离不开因果关系的存在。可以说，没有某一行为与某特别损失间的因果关系，则决不能发生行政补偿。
1.2行政补偿制度的理论基础
行政补偿的理论基础是行政补偿制度赖以存在和发展的理论支撑。行政补偿的理论基础，或称行政补偿的理论依据，即国家为什么要对合法的职权行为给特定人造成的特别损失给予公平的补偿，其理论上的依据何在。对此，法学家们从理论上进行了广泛而深刻的探索, 现在理论界主要有以下几种观点：
1、特别牺牲说
这一理论源于德国并成为德国的主流学说，由德国学者奥托•梅耶(OttoMayer)提出。他认为,任何财产的行使都要受到一定内在的、社会的限制，当财产的征用或限制超出这些内在限制时，即产生补偿问题。也就是说，对行使所有权的内在社会限制是所有公民都平等承受的一定负担，不需要赔偿。然而，当这种负担落到某个个别公民头上，它就变成了一种特殊的牺牲，就必须进行补偿。[9]即国家对于为了社会公共利益而使特定公民作出了特别的牺牲，为了使得这种牺牲公正平等，由公众平等负担，国家应从对作出特别牺牲的公民予以某种形式的补偿，以使国家之行为符合自然法的公平正义之精神。
2、公共负担平等说
该说源于法国，并成为法国的主流学说并在以法国为代表的大陆法系国家具有广泛的影响。该学说认为，国家在任何情况下都应以平等为基础为公民设定义务。当个别人因公共利益而受到损失，如果完全由其个人承担由此带来的损失，就会使个别人因公共利益而承担的义务重于相同情况下的其他人。由于行政机关的行为是为公共利益而实施，受益者是社会全体成员，因此其成本或费用亦应该由社会主体成员平均分担，而不能由受害人个人承担。分担方式是通过税收形式由国家对遭受损失的人给予补偿。[10]该说的中心是平等原则，认为公民在负担因公共利益所受到的损失时也应该是平等的。这样才能体现法律面前一律平等的原则。
3、既得权说此说
该说认为,国家之所以对合法行政行为造成的损害进行补偿，是因为宪法和法律保护人民既得之权利。人民既得权既系合法取得,自然应予以保障。保障一般公民的生存权、财产权,是现代宪法确立的根本原则和民主国家的首要任务。纵然因为公益或公务之必须,使其蒙受损害,亦应予以补偿，以保障宪法规定的人民的基本权利。否则,难以体现公正和维护保障人民的既得权利[11]“有权利必有救济”。如果国家基于公共利益的需要给公民的权益造成损害，必须给予公平补偿，以维护人民之既得权利。
4、结果责任说
该说产生于日本。该学说认为,“不论行政行为合法、违法，以及行为人有无故意、过失,只要行政活动导致的损害为一般社会观念所不允许,国家或公共团体就必须承担补偿责任。”[12]可见，该说是站在受害人的角度来谈的。行政行为不论是合法的还是违法的，只要对相对人造成了实质的损害，就应该予以救济。因为于受害人来说，此时受到的损害与其因违法行政行为所受到的损害是一样的。
5、人权保障论
该理论认为保障人权是民主国家的基本目标和重要任务之一，当公民受到其他公民和组织的侵害时，国家有责任使其得到赔偿并依法对侵权人予以惩处；而当公民受到国家的侵害时，国家当然更有责任对公民受到的损失或损害给予补偿或赔偿。行政补偿观念是在人权观念日渐彰显下的民主立宪国家产生的，最初源于宪法保障财产权的规定。可以这么说，没有人权保障观念，没有私有财产不可侵犯的规定就不可能产生行政补偿制度。[13]
以上几种理论都从一定的角度对国家为什么要进行行政补偿作出了解释，都具有一定的合理性。其中，人权保障说、特别牺牲说和公共负担平等说的影响最大，但其中任何一种学说都难以完全说明行政补偿的理论依据，都具有其片面性。
纵观各种学说，笔者认为，我国应当以人权保障论和公共负担平等说作为行政补偿制度的理论基础更具有说服力。因为，从行政补偿的渊源来看，它是作为财产权的一个保障制度产生和存在的。人权保障原则强调的是对于公民基本权利的尊重和保护，即使是合法的行政行为，如果侵犯了公民的合法权益并造成了损失，就必须予以补偿。但是由于该原则适用范围太广，必须结合公共负担平等原则才能充分完整地阐明行政补偿的法理基础。因为公共负担平等原则除了能有力地说明因国家公共利益需要所为合法行政行为给行政相对人造成的特殊损失不能完全由该相对人个人承受，而应由公众分担（应有国家予以补偿）外，还能说明正是由于受损失者本人作为公众一分子也应分担其中一部分损失，所以行政补偿通常不是全额补偿。[14]
1.3行政补偿制度的性质
